SFAS No 123 요약 2004 년 12 월 버전. 재무 회계 기준의 정의 SFAS No 123 a 주식 기준 보상 b 2004 년 12 월 개정. 공공 기업을위한 공정 가치 기반 방법 필요 a 주식 기준 보상 비용 - 모든 기업은 공정 가치 기반 방법을 적용해야한다. 비공개 기업 - 대안으로서 내재 가치 기반 방법을 선택할 수있다. 공정 가치 기반 방법 옵션 - Black-Scholes 모형, 2 항 모형 모형 등의 주식 선택권 - 내재 가치 주식의 시장 가격 - 옵션 행사 가격. 보상 원가의 인식 - 보상 원가 인식 - b 필수 기간 - 종업원에게 용역비 충당 부채를 제공해야하는 기간 c 보상 원가가 발생한 경우 IF - 이행 조건이 달성 될 가능성이 높습니다. 2004 년 12 월 SFAS No 123.SFAS No 123 개정판 2004 년 12 월 개정판은 다음을 대체합니다. 1995 년 10 월 SFAS 123 호, Stock - 보상 기준 b APB 의견 25 호, 종업원에게 발행 된 주식 회계 c SFAS No 148 d ARB No 43, Chapter 13B. 2004 년 12 월 버전과 1995 년 10 월 버전 SFAS 123 호의 차이점 주식 기준 보상 거래의 종업원에 대한 부채 - 공개 법인 공정 가치 법이 필요합니다 - 비공개 법인 본질적인 가치 방법이 허용됩니다. 1995 년 10 월 판 - 공정 가치 기반 방법이 모든 단체에 권장 되나 필수 사항은 아님. b 지분 상품 시상 - 비영리 단체는 공정 가치 기반 방법을 사용해야합니다. 1995 년 10 월 버전 - 비공개 기업은 공정 가치 기반 방법 또는 최소 가치 method. c를 사용할 수있었습니다. 필요한 서비스가 제공 될 도구의 수 - 모든 개체에 대해 추정해야합니다. 1995 년 10 월 판 - 모든 주체는 행사할 때 불이행에 대해 설명 할 수 있습니다. d. 조건 변경시 증분 보상 비용 - 수정 전후의 공정 가치를 비교하여 측정됩니다. 1995 년 10 월 버전 - 수정의 효과는 부여 일 현재 수정 된 보상의 공정 가치와 남아있는 최초 예상 수명 또는 예상 수명 중 짧은 기간에 기초한 수정 직전 가치의 차이입니다 SFAS No 123 1995 년 10 월 123 일 버전 재무 회계 기준의 정의 SFAS No 123 a Stock-Based Compensation 회계 1995 년 10 월 발행. 공정 가치 기반 방법 권장, 필수 사항은 아님 모든 항목은 권장되지만 그렇지 않다. 주식 기준 보상 계획에 대한 공정 가치 기반 회계 처리 방법을 채택해야 함. 종업원 이외의 거래. 재화 또는 용역으로 교환 된 지분 상품 - 공정 가치를 측정하기 위해 공정 가치로 측정한다. 악기 발행 b. 지분 상품의 공정 가치가보다 신뢰성있게 측정 가능한 경우 - 지분 상품의 공정 가치가 사용됩니다 - 일반적인 예 Pu rchase 사업 결합. 종업원과의 거래. 공정 가치 기반 방법 사용 권장 b 고유 가치 기반 방법 APB 의견 25 사용 가능 c 내재 가치 기반 방법이 사용되는 경우 - 당기 순이익 및 주당 순이익 공정 가치 기반 방법을 사용하여 공개해야합니다. 직원 서비스 용으로 발행 된 지분 상품의 평가. 지분 상품의 공정 가치를 기준으로 측정하고 인식 한 종업원에게 제공 한 지분 상품 - 종업원이 지불 한 금액 - 종업원이 누적되지 않은 주식으로부터 이익을 얻을 권리를 얻음 - 종업원이 이익을 얻을 권리를 얻지 않은 경우. d 비 보유 주식의 공정 가치 - 종업원에게 부여 된 것과 동일한 주식의 시장 가격 부여 일. e 공공 사업체가 부여한 스톡 옵션의 공정 가치 - 선순위 가격 모형이 사용된다. 예를 들면 Black-Scholes 모형, 2 항 모형. f 다음 요소들이 고려된다. - grant dat e 행사 가격, 옵션의 예상 수명, 기본 주식의 현재 가격 - 옵션의 기대 수명 기본 주식의 예상 변동성, 주식의 기대 배당금, 무위험 이자율 g. 주식 옵션의 공정 가치 비공유 기업이 부여한 가격 결정 모델 - Black-Scholes 모형, 2 항 모형 h와 같은 가격 결정 모형이 사용됩니다. 제외 된 경우를 제외하고는 19 항에 언급 된 모든 요소를 고려하십시오 - 옵션의 예상 수명에 대한 주식의 예상 변동성 - 옵션의 가치. 보상 원가 인식. 인식 된 보상 원가는 다음과 같습니다. - 가득 된 가득 된 채권의 수에 따라 - 받을 권리가 추가 성과에 달려 있지 않은 경우 - 보통, 가득 된 옵션은 행사할 수 있습니다. c 보상 원가는 관련 서비스가 제공되는 기간에 인식됩니다. 일반적으로 인정되는 회계 원칙 - GAAP. Briefing Down 일반적으로 인정 된 회계 원칙 - GAAP. GAAP은 투자자들이 유용한 정보를 쉽게 분석하고 추출 할 수있게 해주는 회사 재무 제표의 일관성을 최소 수준으로 유지합니다. GAAP은 또한 여러 회사의 재무 정보를 상호 비교할 수있게 해줍니다. 회사 주식이 공개적으로 거래되는 경우, 재무 제표는 미국 증권 거래위원회 (SEC)가 제정 한 규칙을 준수해야합니다. SEC. GAAP는 수익 인식 대차 대조표 항목 분류 및 미결제 주식 측정 등을 다루고 있습니다. 재무 제표가 준비되지 않은 경우 또한 GAAP 투자자는 신중해야합니다. 또한 재무 결과보고시 일부 회사는 GAAP 및 비 GAAP 준수 측정을 모두 사용할 수 있습니다. GAAP 규정에 따라 재무 제표 및 기타 공개 자료 (예 : 보도 자료)에서 식별 할 수 있어야합니다. GAAP vs. IFRS. GAAP는 미국 회사의 관행에 중점을 둡니다. 재무 회계 기준위원회 FASB는 GAAP를 발행합니다. GAAP의 국제적인 대안은 국제 회계 기준위원회 IASB에 의해 설정된 국제 회계 기준 표준 IFRS입니다. IASB와 FASB는 2002 년부터 IFRS와 GAAP의 통합을 위해 노력해 왔습니다. 이 파트너십에서 2007 년에 SEC는 미국에 등록 된 비 - U S 회사에 대한 요구 사항을 제거하여 회계 보고서가 이미 IFRS를 준수하는 경우 재무 보고서를 GAAP과 조정했습니다. 이는 판결 이전에 U - 미국 거래소에서 거래하는 S 회사는 GAAP 준수 재무 제표를 제공해야했습니다. GAAP는 일련의 표준에 불과합니다. 이러한 원칙이 재무 제표의 투명성을 개선하기 위해 노력하지만 회사 재무 제표에 오류가 없다는 보장을 제공하지는 않습니다 또는 투자자를 오도하기위한 누락 회계사는 GAAP 내에 많은 부분이 있습니다 회사가 GAAP을 사용하는 경우에도 여전히 재무 제표를 면밀히 조사해야합니다. ESOs 종업원 주식 옵션 회계. 데이비드 하퍼 (David Harper) 신뢰도와의 관련성 회사는 종업원 스톡 옵션을 지불해야하는지 여부에 대한 열띤 논쟁을 재검토하지 않겠습니다. 우리는 두 가지를 확립해야합니다. 첫째, 재무 회계 기준위원회 FASB의 전문가들은 1990 년대 초반 이후 옵션 비용을 요구하기를 원했습니다. 정치적 압박에도 불구하고 IASB가 국제 회계 기준위원회 (IASB)가이를 요구했을 때 비용은 다소간 피할 수 없게되었습니다 미국과 국제 회계 기준 사이의 수렴 추진 관련 자료는 옵션 지출에 대한 논란을 참조하십시오. 둘째, 회계 정보 관련성과 신뢰성의 두 가지 주요 특성에 관한 합법적 인 논쟁이 있습니다. 재무 제표는 모든 재료비 inc 포함 회사가 촉구하는 - 그리고 아무도 심각하게 옵션이 비용이라는 것을 부정하지 않습니다. 재무 제표의보고 된 비용은 불평등하고 정확한 방식으로 측정 될 때 신뢰의 표준을 얻습니다. 관련성과 신뢰성의 두 가지 특성은 종종 회계 프레임 워크에서 충돌합니다 역사적 비용은 역사적 비용보다 더 신뢰할 만하지만 시장 가치보다 덜 중요하기 때문에 부동산은 역사적 비용으로 수행됩니다. 즉, 우리는 재산을 취득하기 위해 지출 된 비용을 신뢰성있게 측정 할 수 있습니다. 옵션 비용을 측정 할 수 없다고 주장하면서 비용 우선 일관성있는 정확성 FASB는 관련성의 우선 순위를 정하기 위해 비용을 포착하는 것이 정확하다는 사실이 완전히 잘못 생략 된 것보다 정확하다는 점을 믿는다. 2004 년 3 월 현재 FAS 123은 공개가 요구된다. 그러나 인식이 아닙니다. 옵션 비용 추정치를 공개해야 함을 의미합니다 각주로 표시되지만 수익 계산서에 비용으로 인식되어보고 된 수익 또는 순이익을 줄일 수 있습니다. 즉, 실제로 대부분의 회사가 주당 EPS 수입 4 개를보고합니다 - 자발적으로 옵션 수백 이미 완료했습니다. 소득 명세서 1. 기본 EPS 2 희석 EPS.1 프로 Forma 기본 EPS 2 프로 Forma 희석 EPS. 희석 된 EPS 캡처 일부 옵션 - 오래 되 고 돈을 있음 컴퓨팅 EPS의 주요 도전 희석 가능성 있음 구체적으로, 미결제되었지만 행사되지 않은 옵션, 과거에 부여 된 구형 옵션은 언제든지 보통주로 쉽게 전환 할 수 있습니다. 이는 스톡 옵션뿐만 아니라 전환 사채 및 일부 파생 상품에도 적용됩니다. 희석 EPS는 아래에 표시된 자사주 법을 사용하여 잠재적 희석화를 포착하려고합니다. 가상의 회사는 100,000 개의 보통주를 보유하고 있지만 10,000 개의 아웃 스탠디를 보유하고 있습니다 모든 옵션에 돈이 들어 있습니다. 즉, 행사 가격은 7로 부여되었지만 주식은 20 개월 이후로 증가했습니다. 기본 EPS 순이익은 보통주가 1 주당 300,000 100,000 희석화 EPS는 자사주를 사용하여 다음 질문에 답하십시오. 가상의 모든 주식 옵션이 오늘 행사 된 경우 얼마나 많은 보통주가 발급 될 것입니까? 위에서 설명한 예제에서 연습만으로 기본 주식 10,000 개를 추가 할 수 있습니다. 그러나 모의 연습은 회사 옵션 당 7 건의 추가 현금 운동 수당과 세금 혜택 혜택을 받는다. 회사가 옵션 이득 - 이 경우에는 행사 당 13 건의 과세 소득을 줄이기 위해 세금 환급은 실제 현금이다. 왜냐하면 국세청이 징수 할 것이기 때문에 옵션 종업원으로부터의 세금으로 동일한 소득에 대해 평상시 소득세를 납부해야합니다. 세금 혜택은 비 자격 스톡 옵션을 의미합니다. 소위 인센티브 스톡 옵션 ISO는 세금 공제가 될 수 없습니다. f 또는 회사이지만 20 개 미만의 옵션에는 ISO가 부여됩니다. 재무 상태 보존 방법에 따라 100,000 개의 보통주가 103,900 희석 주가되는 것을 보자. 모의 실험을 기반으로합니다. 돈 옵션이 자체가 10,000 기본 주식을 기지에 추가하지만 회사는 운동 수익 7 만 7 옵션 1 운동 가격 및 52000의 현금 세금 혜택 13 이득 x 40 세율 옵션 당 20 무려 12 20 현금 리베이트, 말하자면 총 122,000 리베이트에 대한 옵션 당 시뮬레이션을 완료하려면 모든 여분의 돈을 주식 구매에 사용한다고 가정합니다. 주당 20 달러의 현재 가격으로 회사는 6,100 주를 구매합니다. 요약, 10,000 옵션의 전환은 단지 3,900 그물 추가 주식을 생성 10,000 옵션은 마이너스 6,100 Buyback 주식 마이너스 현재 시장 가격, 전자 운동 가격, T 세율 및 N 옵션 행사의 실제 수식입니다. 프로 Forma EPS 캡처 년 동안 부여 된 새로운 옵션 우리는 희석 EPS가 과거 연도에 부여 된 미 지불 또는 기존 In-The-Money 옵션의 효과를 어떻게 포착하는지 검토했습니다. 그러나 현재 회계 연도에 부여 된 옵션의 내재 가치가 0 인 옵션 는 행사 가격이 주식 가격과 같다고 가정하지만 시간 가치가 있기 때문에 비용이 많이 든다. 답은보고 된 순이익을 줄이기 위해 비 현금 지출을 창출하기 위해 비용을 산정하기 위해 옵션 가격 결정 모델을 사용한다는 것이다. 스톡 방식은 EPS를 주식으로 추가하여 분모를 증가 시키므로 EPS의 분자를 감소시킵니다. 희석 EPS가 기존 옵션 보조금을 포함한다고 생각 하듯이 비용이 두 배로 계산되지 않는 것을 볼 수 있습니다. 예비 비용에는 신규 보조금이 포함됩니다. 이 시리즈의 다음 두 회에서 Black-Scholes와 binomial의 두 가지 주요 모델을 검토하지만, 그 효과는 일반적으로 비용의 공정한 가치 추정치를 산출하는 것입니다 t는 주식 가격의 20 ~ 50 %이다. 비용을 필요로하는 제안 된 회계 규칙은 매우 자세하지만 표제는 부여 일의 공정 가치이다. 이는 FASB가 기업이 옵션의 공정 가치를 추정 할 것을 요구한다는 것을 의미한다. 보조금 및 기록은 그 비용을 손익 계산서에 인식합니다 아래의 그림을 위에서 살펴본 가상의 회사와 비교하십시오. 1 희석 주당 순이익은 조정 당기 순이익 290,000 주를 희석 주주 103,900 주로 나누어 계산 한 것입니다. 그러나 추정치 하에서는 희석 주주가 다를 수 있습니다. 자세한 내용은 아래 기술 노트를 참조하십시오. 희석 주식이 이전에 부여 된 옵션의 행사를 모의 실험하는 둘째, 우리는 추가로 5,000 개의 옵션이 당해 연도에 부여되었다고 가정했습니다. 우리 모델 추정치가 20 주가의 40 % 또는 옵션 당 8 개 총 비용은 40,000입니다. 셋째, 옵션이 4 년 내에 절벽 조끼가 발생하기 때문에 향후 4 년 동안 비용을 상각 해드립니다. 이것은 직원의 행동이 일치한다는 원리입니다. 서비스는 가득 기간에 걸쳐서 수행되므로 비용은 그 기간에 걸쳐 분산 될 수 있습니다. 우리가 설명하지는 않았지만, 회사는 모 거래 옵션을 예상하여 비용을 절감 할 수 있습니다 예를 들어, 회사는 부여 된 옵션 20 개가 몰수되고 그에 따라 비용을 절감 할 것으로 예측할 수 있습니다. 옵션 보조금에 대한 당사의 현재 연간 비용은 10,000이며, 40,000 개의 비용 중 처음 25 개입니다. 따라서 당사의 수정 순이익은 290,000 우리는이를 보통주와 희석 주로 나누어 두 번째 공식 EPS 수를 산출합니다. 각주에 공시해야하며 12 월 15 일 이후에 시작하는 회계 연도의 손익 계산서에 승인이 필요합니다 , 2004.A 용감한 최종 기술 노트 우리는 희석 EPS 및 예측 식 희석 EPS보고 된 희석 EPS 계산에 대해 동일한 희석 주식을 사용했음을 언급할만한 전문성이 있음 기술적으로 희석 된 ESP 항목 iv 재무 보고서에 따르면, 주식 기초는 추가로 상환되지 않은 보상 비용으로 구입할 수있는 주식수만큼 증가합니다. 따라서 첫 해에는 40,000 개의 옵션 비용 중 10,000 개만이 부과되었으므로 나머지 30,000 명은 추가로 1,500 개의 주식을 재구매 할 수 있습니다 30,000 20 첫 해에는 첫 번째 연도에 총 희석액 105,400의 희석 주당 순이익과 희석 주당 순이익 2 75 그러나 4 년차는 다른 모든 조건이 동일하며 위의 2 79는 우리가 이미 4 만개의 비용 지출을 완료했을 때 정확할 것입니다. 결론 옵션 비용은 옵션 비용을 추정하기위한 최선의 노력 일뿐입니다. 옵션은 비용이며, 계산은 아무것도 계산하지 않는 것이 낫습니다. 그러나 비용 추정은 정확하지 않습니다. 당사를 고려하십시오. 위에서 주식이 내년 6 월까지 비워져 거기에 머물렀다면 어떻게 될까? 그러면 옵션은 전혀 쓸모 없게 될 것이고, 우리의 비용 견적은 상당히 과장 될 것입니다. 우리의 EPS가 과소 평가되는 동안 반대로, 주식이 예상보다 좋게 나온다면 우리의 EPS는 과소 평가되었을 것입니다. 왜냐하면 우리의 비용이 과소 평가되기 때문입니다.
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